2026年是“十五五”的開(kāi)局之年，也是我國(guó)從石化大國(guó)向強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)的關(guān)鍵之年。在“內(nèi)卷”加劇，盈利能力下滑的大趨勢(shì)下，新的五年石化行業(yè)應(yīng)如何發(fā)展？在近日召開(kāi)的“2025國(guó)際能源發(fā)展高峰論壇上”，石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院副院長(zhǎng)鄭寶山表示，“十五五”石化行業(yè)發(fā)展的主旋律是優(yōu)化提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與培育壯大新興產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)力。

目前，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性供需矛盾凸顯，企業(yè)盈力能力下降，“內(nèi)卷”已成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)話(huà)題。對(duì)此，鄭寶山認(rèn)為，應(yīng)理性分析產(chǎn)能結(jié)構(gòu)矛盾，準(zhǔn)確判研產(chǎn)業(yè)盈利能力。

“傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為產(chǎn)品開(kāi)工率在80%以下就是產(chǎn)能過(guò)剩了。用這一個(gè)參數(shù)來(lái)衡量是不客觀的，還需考慮資源和技術(shù)是否可得，以及產(chǎn)業(yè)是否完全充分競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)內(nèi)石化產(chǎn)業(yè)，資源并非無(wú)限可得，很多高端技術(shù)仍未突破。所以在分析產(chǎn)業(yè)供需矛盾時(shí)還需綜合考慮自給率和產(chǎn)能冗余度。例如，乙烯開(kāi)工率接近90%，比全球高7至8個(gè)百分點(diǎn)；自給率近年有所提升；產(chǎn)能冗余度是負(fù)值，因此是供不應(yīng)求的。這兩年乙烯不盈利主要原因不是供需問(wèn)題，而是有大量廉價(jià)的美國(guó)、中東產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)內(nèi)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品沒(méi)有定價(jià)權(quán)。乙二醇的表現(xiàn)更加明顯，開(kāi)工率和自給率都在80%以下。”鄭寶山指出。

對(duì)于盈利能力，根據(jù)2024年化工上市公司年報(bào)，石油石化公司中海油毛利率最高，得益于其產(chǎn)業(yè)體系中，上游油氣開(kāi)采比重高，而煉化比重較低的特點(diǎn)。煤化工企業(yè)和精細(xì)化工頭部企業(yè)也保持較高盈利水平，后者在其細(xì)分領(lǐng)域具有寡頭壟斷優(yōu)勢(shì)。盈利企業(yè)的共同特點(diǎn)是擁有資源或技術(shù)比較優(yōu)勢(shì)。行業(yè)盈利模式的變化反映了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，單純依靠規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展模式已不可持續(xù)，需要轉(zhuǎn)向依靠技術(shù)創(chuàng)新和資源整合的發(fā)展路徑。

以往長(zhǎng)期存在的石化產(chǎn)品價(jià)格與原油價(jià)格相關(guān)性被破壞，原來(lái)二者之間相關(guān)系數(shù)在0.9以上。目前是供求關(guān)系主導(dǎo)價(jià)格，而不再是成本推動(dòng)型為主。以2024年為例，原油在80美元/桶時(shí)的乙烯價(jià)格與歷史上50美元/桶原油時(shí)的乙烯價(jià)格相同，導(dǎo)致乙烯全行業(yè)虧損。

到2035年我國(guó)要基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化，若以此時(shí)間為建成石化強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)，未來(lái)五年將是從石化大國(guó)向石化強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵期。具體來(lái)說(shuō)，“十五五”行業(yè)的重點(diǎn)任務(wù)包括：

“十五五”期間，部分產(chǎn)品的增速將放緩，但新材料和高端精細(xì)化學(xué)品增速仍將領(lǐng)跑全球。在這種情況下行業(yè)應(yīng)當(dāng)如何發(fā)展？鄭寶山認(rèn)為要根據(jù)細(xì)分行業(yè)的需求的變化，對(duì)不同產(chǎn)品采取不同的措施。

成品油行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，按照近三年數(shù)據(jù)判斷可能已經(jīng)達(dá)峰，雖然存在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)需求回升的可能性，但總體下降趨勢(shì)可能不可逆轉(zhuǎn)。在這種形勢(shì)下，石油化工需要更多發(fā)揮原料屬性而非燃料屬性，即減少成品油生產(chǎn)，增加化工原料產(chǎn)出。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整需要平衡短期效益和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力，在減少成品油生產(chǎn)的同時(shí)，增加高附加值化工產(chǎn)品的比重。產(chǎn)業(yè)集聚可以形成規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)，提高整體競(jìng)爭(zhēng)力。這些轉(zhuǎn)型措施需要配套的技術(shù)創(chuàng)新和管理優(yōu)化，才能實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡和可持續(xù)發(fā)展。

增強(qiáng)煉化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力需從一體化發(fā)展、低成本原料、高附加值產(chǎn)品和大型化裝置等方面多做工作，將烯烴和芳烴結(jié)合起來(lái)，產(chǎn)出更加多元化的產(chǎn)品，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，將原料耦合發(fā)展，走和國(guó)外不完全一致的發(fā)展道路。

在新材料領(lǐng)域，有很多細(xì)分產(chǎn)品不能滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)供應(yīng)，應(yīng)該向國(guó)外同行學(xué)習(xí)，豐富下游配方設(shè)計(jì)，打造比較優(yōu)勢(shì)。綠色燃料前景美好，但短期市場(chǎng)仍然迷茫，需要擇機(jī)而動(dòng)，切忌一哄而上。與之相反，生物質(zhì)材料，碳排放低，可以大力發(fā)展。

“十五五”期間，行業(yè)在分化，企業(yè)在分化。企業(yè)的發(fā)展就不再是單一的看行業(yè)問(wèn)題，更多的企業(yè)和行業(yè)的發(fā)展并不完全一致，只有具備比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)才能在下一輪提質(zhì)升級(jí)的過(guò)程當(dāng)中走到行業(yè)的前列，我們的細(xì)分行業(yè)才能夠行穩(wěn)致遠(yuǎn)。”鄭寶山表示。
 

文章來(lái)源：中國(guó)信息化工周刊